西班牙知名银行，桑坦德（Santander），就一桩针对Mercado Bitcoin的诉讼提出上诉，但遭圣保罗州法院（State of Sao Paulo’s Court of Justice）驳回。总部位于巴西的 Mercado Bitcoin 是南美洲的一家知名加密货币交易所，接纳多种加密货币交易。

2018 年，桑坦德银行以质疑Mercado Bitcoin的资金来源以及其业务性质为理由，关闭了后者的银行账户。

如前所述，一些金融机构认为加密货币行业本质上是不稳并且浮动不定。这种担忧造就一种意识形态，即此类商业交易是危险的，鉴于其基本上不受监管。

随后，西班牙银行在法庭上败诉，各界反响不一。银行随即提出上诉，但巴西加密货币交易所再度胜诉。巴西法院认为，银行应该就关闭账户提供合理的理由。主审法官认为，尽管所谓虚拟货币的保管和交易存在风险，但巴西中央银行并未禁止数字货币的交易。

法院在裁决中称，银行违反了巴西央行第2025/93号决议，该决议要求金融机构应明确界定采取此类措施（冻结和关闭账户）的理由。此外，巴西央行第3788/16号通知补充说，终止合同的意向通知中应明确阐述确切的动机。

在早前的裁决中，法院命令退还交易所被扣押和冻结的资金。此外，银行必须按月支付相当于被冻结资金1%利息的罚款。冻结资金达到100多万巴西雷亚尔（350,000美元），按月罚款超过 20万巴西雷亚尔（51,000美元）。

高额罚款迫使银行提出上诉。法院的裁决再次确认了先前的裁决，并驳回了银行的上诉。桑坦德银行将按照最初的裁定返还资金并支付罚款。